米築

    台灣錢淹腳目，是過去60年代台灣經濟起飛的寫照，也是90年代台灣人夜郎自大的吹捧。2017年的現在，台灣或許整體經濟仍然元氣大傷，但是銀行業及壽險業，或許仍多游資充斥，與庶民經濟相較起來，顯得格外諷刺。

    8月初各財經新聞、報紙，陸續大篇幅揭露包括合庫、永豐、星展等銀行推出40年房貸的優惠專案，或者降低8成房貸的門檻等方案，一時業界歡騰、消費者譁然，譁然之後開始謝天謝地，準備磨刀霍霍，不是殺豬公，是殺向業者與屋主。

    投資市場一直有個擦鞋童理論，連擦鞋童都高談闊論的投資市場，是最可危的。這一概念在房地產市場也是成立的。房地產市場可以因為稀有性、特殊性而增值，除此之外，房地產的漲價多半是因著其生活機能、居住品質的改善等等，居住的需求因素而起。無論如何，這是伴隨時間的軸線的延長而增值的。會短期的波動漲起，都是不正常、不健康、人為操作的。

那麼，我們該如何看這一次的房貸利多消息呢？
    筆者以為，與其說是銀行的儲蓄太多，且海外獲利風險大而關注國內房貸市場，筆者更以為是：政府出手。撇開政治色彩問題，現今政府最大的問題就是經濟衰退，外出無路、內需疲乏，前瞻死路、後繼少子。救GDP（救GDP不等於救經濟）最特效藥是，房地產市場，一個房地產可以帶動多少就業機會和產業產能的輸出，還有錢！你花錢買房買家電買家具、銀行借你錢賺利息、政府課你稅收等等。錢的循環！

    因而，以往銀行以法定退休年齡來作為貸款年限的參考依據，下修了，繼房貸限貸之後，購屋門檻越來越低。40年房貸，即使將來合算起來，實質所繳的本利會嚇死人，但，至少可以讓年輕人有所衝動。

另一方面來看，40年房貸的出現，也意味著，房市已無退路。已無退路什麼意思？
    第二季的房市乍露曙光，不能以為房市轉好，實則「量」起來了，「價」沒有。房市的起色，是因著降價而刺激出來的，市場還是殺紅眼。雖然說是降價，但以筆者市場調查的結果，這個「價」已經盤旋好一大陣子了。換言之，房價要漲有限度、有難度，但，房價要跌，也有限度、有難度。這樣的現象大概最能符合政府「維持現狀」的訴求。無論建商要投資建案，或者消費者要購屋置產，當你看出現在房市「退無可退」的情勢，悲觀與樂觀都是多餘的。(房市評論員)